Pilihan trading unwind

Apa arti Unwind Untuk bersantai adalah menutup posisi yang mengimbangi investasi atau koreksi kesalahan. Unwinds terjadi ketika, misalnya, seorang broker secara keliru menjual sebagian posisi ketika seorang investor ingin menambahkannya. Broker harus melepaskan transaksi dengan menjual saham yang dibeli dengan benar dan membeli saham yang tepat. Umumnya, istilah unwind mengacu pada perdagangan yang lebih rumit dan berlapis. BREAKING DOWN Unwind Salah satu jenis investasi yang memiliki fitur unwind trading adalah investasi arbitrase. Jika seorang investor mengambil posisi long di saham sementara pada saat yang sama menjual produk pada masalah yang sama, dia perlu melepas perdagangan di beberapa titik. Tentu saja, ini mencakup pilihan dan menjual saham yang mendasarinya. Proses serupa akan diikuti oleh broker yang mencoba memperbaiki kesalahan buyingselling. Unwinding adalah proses membalikkan transaksi tertentu dengan berpartisipasi dalam transaksi offsetting. Proses ini dapat digunakan untuk menutup posisi tertentu atau memperbaiki kesalahan perdagangan. Menutup Posisi Menutup posisi adalah proses yang diperlukan untuk menghilangkan kendaraan investasi tertentu dari portofolio tertentu. Dalam kasus sekuritas, ketika investor terlihat untuk menutup posisi, tindakan yang paling umum adalah menjual keamanan. Dalam kasus shorts, investor perlu membeli hutang terkait, mungkin melalui akuisisi saham. Menghentikan Kesalahan Perdagangan yang Benar Dalam kasus di mana seorang broker secara tidak sengaja melakukan tindakan yang salah dengan dana investor, seperti membeli lebih banyak keamanan tertentu saat instruksi itu untuk menjualnya, broker harus menjual kembali keamanan yang tidak sengaja dibeli untuk memperbaiki kesalahan tersebut. . Jika broker mengalami kerugian saat pembelian salah dijual kembali, broker bertanggung jawab atas selisihnya, bukan investor. Aktivitas lain yang dapat dianggap sebagai kesalahan perdagangan meliputi membeli atau menjual sekuritas selain yang ditentukan, membeli atau menjual kuantitas keamanan yang salah, atau melakukan perdagangan sekuritas yang dilarang. Kesalahan yang tertangkap sebelum diproses sepenuhnya, dan berhasil dibatalkan, tidak perlu disingkirkan. Risiko Pengendalian dan Likuiditas Risiko likuiditas dapat berdampak negatif bagi investor atau kemampuan broker untuk melepaskan transaksi. Likuiditas mengacu pada kemudahan dimana aset tertentu dapat dibeli atau dijual. Jika aset tidak likuid, akan lebih sulit untuk menemukan pembeli atau penjual yang tepat, sehingga risiko likuiditas meningkat. Terlepas dari apakah sebuah transaksi diselesaikan dengan sengaja atau tidak sengaja, semua risiko yang terkait dengan keamanan tertentu masih berlaku saat mencoba melepaskannya. Opsi Pilihan SPAN Menghasilkan 16 Skenario Risiko, Harga Mengejutkan dan Volatilitas, untuk Menentukan Marjin untuk Opsi Untuk nilai opsi panjang ( Uang yang Anda bayarkan) kami membuat kredit dalam perhitungan PC Span dan untuk opsi nilai short (uang yang Anda kumpulkan) kami membuat debit. Dengan cara ini Anda mendapatkan kredit terhadap perhitungan margin (span risk) untuk uang yang telah Anda bayar. Nilai opsi panjang selalu lebih besar dari rentang risiko yang dihitung karena kita mengerti bahwa Anda tidak dapat kehilangan lebih dari yang telah Anda bayarkan untuk opsi yang panjang. Untuk pilihan singkat kami membuat debit karena kami ingin memastikan bahwa Anda menyimpan premi untuk opsi itu di akun sampai Anda melepaskan posisi atau kadaluarsa. Dengan kata lain, pilihan singkat juga akan memiliki margin tambahan yang harus diposkan yang tidak tercakup dalam premi yang terkumpul. Selain itu, jika Anda memiliki opsi short-out-of-the-money singkat, CME menerapkan Short Option Minimum (SOM) ke posisi tersebut. Ini karena opsi short-of-the-money mungkin menunjukkan nol atau minimal Scan Risk mengingat pergerakan harga dan volatilitas bergerak dalam 16 skenario pasar, namun tetap ada risikonya jika opsi ini bergerak lebih dekat-ke-the - Uang atau uang, sehingga menghasilkan kerugian besar. Oleh karena itu CME menerapkan SOM ke setiap produk untuk menjelaskan potensi paparan ini. Perhatikan bahwa jika Risiko Pindai lebih rendah daripada Opsi Pendek Minimal, SOM dikenai biaya. Berapa Neraca Fed Melawan Spikes Yield Curve Sementara pengamat Fed telah terobsesi dalam beberapa pekan terakhir mengenai kecepatan dan ukuran kenaikan suku bunga Fed yang akan datang, Yang diringkas paling baik oleh presiden Fed Dallas Robert Kaplan yang sebelumnya mengatakan: KAPLAN: TERJADI DISAGREEMENTS TERBESAR DI FED PADA CARA CEPAT UNTUK MENGHANCURKAN TARIF dan kata kunci baru yang tidak terduga muncul hari ini, yaitu pelepasan neraca Fed ketika Philly Fed pertama Steve Harker mencatatnya dalam pidatonya. Pagi tadi HARKER: KETIKA HARGA AT 1, PERLU DIPERHATIKAN DI UNWINDING BAL SHEET diikuti di kemudian hari oleh St Louis Feds James Bullard yang, juga, mengisyaratkan bahwa menjual aset Fed mungkin akan segera hadir: BULLARD: BAL SHEET ROLLOFF MUNGKIN LEBIH BAIK DARI AGRESIF HIKING Tentu saja, betapa kredibelnya the Fed yang benar-benar terlibat dalam hal ini adalah anyones guess: seandainya Fed secara tak terduga mulai mengurangi neraca keuangannya, dampak pada imbal hasil global akan sangat menghancurkan, dan membuat Taper Taper dan Tomprum tampaknya Seperti anak bermain di perbandingan. Yang, mungkin, mengapa hari ini untuk pertama kalinya kami tidak mendapatkan satu tapi dua balon percobaan semacam itu dari dua presiden Fed yang terpisah, hanya untuk secara bertahap menyesuaikan pasar dengan konsep normalisasi neraca yang akan datang. Mekanisme proses semacam itu agak membingungkan, terutama pada saat bahkan Partai Republik mendorong lapisan pada tambahan 9 triliun utang pemerintah AS selama dekade berikutnya, yang - semuanya sama - berarti memerlukan lebih banyak QE untuk menghasilkan uang Defisit, justru kebalikan dari menjual Treasury milik Fed. Kemudian lagi, The Fed telah diketahui membuat kesalahan besar dan umum. Apakah ini salah satu dari mereka, dan apakah disengaja harus tetap dilihat, namun tajamnya kurva pada kurva yang telah terjadi hari ini di tengah pembicaraan Fed Fed yang tiba-tiba tentang Fed, tidak diragukan lagi. Satu-satunya pertanyaan (mungkin retorika) adalah bagaimana keadaan santai seperti ini akan mempengaruhi saham jauh lebih banyak daripada obligasi. Dan kemudian kita ingat bahwa tidak ada yang mungkin memiliki dampak buruk pada saham, dan semuanya ada lagi dengan baik di dunia ini.